Főbb különbség: A hagyományos IRA és a Roth IRA.is között az elsődleges különbség, hogy a hagyományos IRA-ban, a számlára bejövő jövedelem általában adómentes, biztosítva, hogy a személy megfelel bizonyos feltételeknek. A Roth IRA-ba bocsátott jövedelem azonban nem adómentes. Mindazonáltal a visszavonás idején ezek a tényezők megfordulnak. Minden hagyományos IRA-ból kivont pénz adóköteles, míg a Roth IRA-ból visszavont pénz általában adómentes.
A nyugdíjas megtakarítások egyik legnépszerűbb terve a 401K, a második az IRA. A 401K csak azok számára érhető el, akik egy olyan munkáltatónál dolgoznak, aki 401K-ot kínál. Mindenki másnak nincs más lehetősége, mint hogy regisztráljon egy IRA-ra. Valójában sokan, akik 401K-val rendelkeznek, még mindig előrelépnek, és feliratkoznak egy IRA-ra, hogy kihasználják sok előnyét. Az IRA-fiókoknak azonban két különböző típusa van: egy hagyományos IRA és egy Roth IRA.